Glossar

ABC - DEF - GHI - JKL - MNO - PQR - STU - VWXYZ

Schwellenmärkte: Länder oder Regionen mit starker wirtschaftlicher Entwicklung.

Sicherheitspolster: Für Ratchet Funds maximal zulässiger prozentualer Verlust, z.B. 10%, wenn die anfängliche Wertuntergrenze (Floor) bei 90% festgelegt wurde.

Sharpe-Ratio (risikoloser Zinssatz): Jahresperformance eines gegebenen Portfolios abzüglich der Perfomance eines risikolosen Aktivums (im Allgemeinen der kurzfristige Zinssatz), dividiert durch die auf das Jahr gerechnete Volatilität eines Portfolios. Die Sharpe-Ratio zeigt den tatsächlichen Vorteil einer Risikoanlage im Vergleich zu einer risikolosen Anlage (z.B. Zins auf ein Sparkonto).

Small Cap: Gesellschaft mit niedriger Börsenkapitalisierung (im Verhältnis zur Börse, an der sie gehandelt wird).

Spin-Off: Bei einem Spin-Off gliedert eine bestehende Firma einen Teil des Unternehmens als eigenständige Firma aus.

Standardabweichung: Siehe Volatilität.

Standard-/Nebenwerte: Bezeichnungen für Large Caps (Standardwerte), Small und Mid Caps (Nebenwerte).

Start-Up: Neue Gesellschaft im Anfangsstadium.

Stock-Picking: Auswahl von Aktien am Markt.

Streubesitz: Betrag, der den Titeln entspricht, die auf dem Markt im Umlauf sind (im Gegensatz zu jenen, die sich in festen Händen befinden).

Struktur der Anteilseigner: Verteilung der Anteilseigner auf Privatanleger und institutionelle Anleger.

Swap: (engl. swap = austauschen) Vertrag, der die beiden Vertragspartner verpflichtet, zu vorbestimmten Daten und Bedingungen Bargeldbeträge auszutauschen. Häufigste Formen von Swaps sind Zinsswaps (interest rate swap) und Devisenswaps (cross currency swap), Austausch von Zinssätzen und Beträgen in verschiedenen Währungen.

Terminkontrakt (Futures): Standardisierter Vertrag, bei dem eine der Parteien sich verpflichtet, zu einem präzisen Datum und einem festgelegten Preis ein Finanzinstrument zu kaufen (Long-Position). Die Gegenpartei verpflichtet sich, dieses Finanzinstrument zu liefern (Short-Position).

TER (Total Expense Ratio): Gesamtheit aller Spesen, die von den Anteilscheinen abgezogen werden, d.h. feste Verwaltungskosten, Verwaltungskommissionen, usw. Die reale Performance eines Anlagefonds kann nur unter Berücksichtigung der TER berechnet werden.

TID (Taxable Income per Share at Distribution): Steuerpflichtiges Einkommen per Anteil bei der Ausschüttung.

Titel: Wertpapier, das einem Kapitalanteil einer Gesellschaft entspricht (Aktie, Partizipationsschein, usw.)

TIS EU (Taxable Income per Share in Europe): Steuerpflichtiges Einkommen per Anteil in Europa.

Transparenz: Fähigkeit eines Unternehmens, freiwillig und regelmässig klare und detaillierte Informationen über sich selbst abzugeben.

True-and-fair-Prinzip: Prinzip der Ehrenhaftigkeit und Klarheit bezüglich Rechnungslegung.

Überexponierung: Risiko, aufgrund eines überhöhten Anteils einer Klasse von Aktiva, innerhalb eines Portfolios.

Übertreffen eines Indexes: Eine bessere Performance als der Referenzindex erzielen.

Ursprünglicher Emissionspreis: Vom Anleger für den Erwerb eines Fondsanteils bei der Emission bezahlter Preis.