Glossar

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Depotbank: Bank, bei der die in einen Anlagefonds investierten Mittel hinterlegt sind.

Direktinvestition: Mittel werden direkt in Aktien angelegt, ohne die Vermittlung eines Anlagefonds.

Direkte (oder theoretische) Rendite: Gewinn eines Fonds. Dieser ist direkt, wenn der Fonds seine Ausschüttungen an seine Anteilseigner auszahlt, theoretisch wenn der Gewinn ins Fondsvermögen reinvestiert wird.

Diversifikation: Streuung der Wertschriften in einem Portfolio zwecks Risikominderung.

Dividende: Der von einer Aktiengesellschaft je Aktie ausbezahlte Gewinnanteil.

Due Diligence: Detaillierter Prozess zur Prüfung, Auswahl und Überwachung der Anlagen eines Fonds. Er umfasst unter anderem die Beurteilung der verfolgten Anlagestrategie, des Teams, das sie implementiert, und der operationellen Betreuung des Fonds.

Duration: Mittlere Laufzeit einer Obligation in Jahren; Instrument zur Messung des Risikos im Zusammenhang mit den Zinsschwankungen.

EBK: siehe Eidgenössische Bankenkommission.

Efficient Frontier: Kurve, deren Punkte die bestmöglichen Risiko/Rendite-Kombinationen angibt.

Effizient: Ein liquider und transparenter Markt wird als "effizient" bezeichnet.

Eidgenössische Bankenkommission (EBK): Schweizerisches Organ zur Überwachung der Banken und Anlagefonds.

Eigenmittel: Mittel, über die eine Gesellschaft verfügen kann, ohne ein Darlehen aufnehmen zu müssen.

Emissionskurs: Preis, zu dem ein Fondsanteil (oder eine Aktie) zum ersten Mal auf den Markt gebracht wird.

Emissions-/Rückkaufspreis: Preis eines Fondsanteils, der dem Nettoinventarwert plus/minus ein vom Fonds im Voraus festgelegter Prozentsatz entspricht.

Feste Verwaltungskosten: Kommissionen, die an die Depotbank und die Fondsverwaltung zu entrichten sind und alle anderen Spesen, die letztere für die Verwaltung des Fonds zu begleichen hat (Druck der Jahresberichte, offizielle Veröffentlichungen wie Kurse, Revisionskosten, usw.)

Finanzinstrumente: Instrumente des Finanzsektors, um Mittel zu verwalten, umzusetzen und gewinnbringend anzulegen (Anlagefonds beispielsweise sind ein Finanzinstrument, das jedermann offen steht).

Flüssige Mittel (beschaffen): Einbringung in Form von Bargeld von in Titel angelegten Mitteln.

Fondsdomizil: Ort dessen Gesetzgebung ein Anlagefonds unterliegt.

Fondsprospekt: Gesetzlich vorgeschriebene Veröffentlichung durch die Fondsleitung, um die Inhaber von Anteilen zu informieren.

Fondsvermögen: Gesamtheit der in einen Fonds investierten Mittel.

Fondsmanager: Er definiert die Anlagepolitik eines Fonds, und auf seinen Rat werden Positionen gekauft oder verkauft. Er kann von der Fondsleitung unabhängig sein.

Frist (kurz/lang): Zeitraum, der der Anlegedauer oder Beobachtungsperiode eines Marktes entspricht.

Fund of Funds: Anlagefonds, der in andere Fonds investiert.