Questions / Réponses

Un fonds de placement est constitué par les apports des investisseurs, effectués à la suite d’un appel au public en vue d’un placement collectif ; il est géré par une direction pour le compte des investisseurs, en règle générale selon le principe de la répartition des risques.

Il existe une grande variété de fonds, les suivants étant les plus répandus :

Fonds du marché monétaire:
ces fonds investissent dans des titres du marché monétaire comme les bons du Trésor, les obligations gouvernementales à court terme. Ces fonds relativement peu risqués procurent des revenus réguliers, avec une faible volatilité.

Fonds d'obligations :
les investissements de ces fonds se concentrent dans des titres de créances émis par un gouvernement ou des entreprises. Ces investissements donnent droit au versement annuel d'un intérêt fixe jusqu'au remboursement.

Fonds d'allocation d'actifs :
ces fonds investissent dans toutes les classes d'actifs (actions, obligations, marché monétaire…). La proportion des investissements dans les classes d'actifs est déterminée par la politique d'investissement du fonds.

Fonds d'actions :
la majorité des montants sont investis dans des actions de différentes entreprises selon les opportunités rencontrées. Le potentiel de croissance diffère d'un fonds à l'autre selon de multiples facteurs, par exemple le type et le secteur de l'entreprise choisie, la couverture géographique du fonds ou encore sa monnaie de référence.

Fonds indiciels :
la stratégie d'investissement de ces fonds consiste à répliquer le plus exactement possible les performances d'un indice de référence.

Fonds sectoriels :
ces fonds se concentrent généralement sur un seul secteur économique sans faire de distinction de pays ou de frontières. Ils acceptent de réduire le degré de diversification au profit de l'augmentation de l'espérance de rendement.

Fonds immobiliers :
ces fonds sont investis directement dans des immeubles d'habitation et commerciaux ou, indirectement, dans des sociétés immobilières.

Fonds alternatifs (hedge funds) :
ces fonds utilisent les actions, obligations, devises et produits dérivés. Ces fonds travaillent avec les ventes à découvert, les transactions à crédit, mais aussi avec toutes sortes de combinaisons d'instruments financiers. Ils cherchent une performance absolue, degagée de toute référence à un quelconque indice.

Il existe plusieurs avantages. En voici trois :

Une gestion professionnelle :
les fonds sont gérés par des professionnels qualifiés qui suivent en permanence l'évolution des marchés financiers.

La diversification des risques :
une répartition judicieuse des placements dans les fonds exclut la concentration excessive des risques.

Accessibilité :
les fonds sont accessibles à tous, même si vous disposez de petits montants.

Depuis quelques années, on remarque un engouement croissant pour les fonds de placement. En effet, grâce aux fonds, l'investisseur qui ne dispose pas d'un important portefeuille peut atteindre un niveau de diversification impossible à égaler avec des placements en direct. En investissant dans toute une gamme d'actions, d'obligations et d'autres produits, les fonds permettent de constituer facilement un portefeuille équilibré et diversifié.

En fait, personne ne devrait ignorer les fonds de placement. De nos jours, les choix sont multiples et il existe obligatoirement un ou des fonds répondant aux besoins de chacun.

Ce minimum est variable et se situe généralement aux alentours de CHF 200-300.

Vous pouvez investir aussi souvent que vous le souhaitez. En fait, il est préférable de placer des sommes modestes de façon régulière plutôt que des sommes importantes une fois par an. En effectuant des versements réguliers, votre coût d'achat moyen est plus intéressant, que le marché soit à la hausse ou à la baisse.

L'une des clés de la réussite est d'investir à long terme. Malgré les hausses et les baisses successives, les marchés financiers ont tendance à monter sur le long terme. Les meilleurs résultats s'obtiennent chez les investisseurs qui achètent et conservent leurs fonds longtemps et dans le cadre d'une stratégie bien précise et non chez les investisseurs qui cherchent à anticiper les mouvements du marché.

Il n'est jamais trop tard pour commencer, et il n'est jamais trop tôt non plus. Par contre, sachez que le temps est votre allié, alors pourquoi attendre pour se lancer ?

Chaque fonds comporte un degré de risque différent. Il faut savoir que plus le risque est élevé, plus le potentiel de gains (ou de pertes) sera élevé et plus le risque est faible, plus le potentiel de gains (ou de pertes) sera faible. Rappelons ici les principaux risques :

Risques liés au marché :
lorsque les marchés financiers baissent, les actions figurant dans le portefeuille d'un fonds perdent une partie de leur valeur, ce qui affecte le fonds lui-même.

Risque commercial :
si l'émetteur d'un titre figurant au portefeuille affiche des résultats médiocres, la valeur de ce titre s'en ressentira et la performance du fonds pourra être légèrement inférieure.

Risque de taux d'intérêt :
la valeur des actions et des obligations peut être affectée par une variation des taux d'intérêt.

Risque de change :
les fonds sont aussi soumis à l'évolution des monnaies dans lesquelles le fonds est investi.

Risque d'inflation :
l'inflation entame le pouvoir d'achat de l'argent, ce qui réduit d'autant les performances en termes réels des fonds de placement.

En principe, lorsque vous achetez ou vendez des parts de fonds, vous devez vous acquitter de certaines commissions. Des frais d'acquisition sont exigés à l'achat de parts de fonds. Ceux-ci sont calculés en pourcentage du montant de l'investissement et varient entre 0 et 5%. Quelquefois, des frais sont exigés lors de la vente de parts de fonds, mais sont beaucoup moins élevés que les frais d'acquisition. Autre type de frais : la commission de direction. Elle sert à rémunérer la société de direction de fonds pour les services de gestion rendus. Celle-ci est prélevée directement de la fortune du fonds. Les investisseurs n'ont pas à débourser des frais supplémentaires pour payer cette commission. En général, selon le type de fonds, cette commission varie entre 0.5% et 2% de la fortune du fonds.