Fragen und Antworten

Ein Anlagefonds umfasst Geldbeträge mehrerer Anleger, die sich durch den Kauf von Fondsanteilen an einem Kollektivvermögen beteiligen. Dieses Vermögen wird durch Anlageexperten der Fondsverwaltung für den Kauf, Verkauf und das Halten der Titel im Portfolio verwendet.

Es gibt zahlreiche verschiedene Arten von Anlagefonds. Die häufigsten sind nachstehend aufgeführt:

Geldmarktfonds: Diese Fonds investieren in Geldmarktpapiere wie Kassaobligationen und kurzfristige Staatsanleihen. Diese relativ risikoarmen Fonds verschaffen regelmässige Einkünfte bei geringer Volatilität.

Obligationenfonds: Die Anlagen dieser Fonds konzentrieren sich auf Forderungspapiere einer Regierung oder von Unternehmen. Diese Anlagen geben bis zur Rückzahlung Anrecht auf die jährliche Zahlung eines festen Zinses.

Anlagezielfonds (Asset Allocation Funds): Diese Fonds investieren in allen Anlagekategorien (Aktien, Obligationen, Geldmarkt etc.). Das Verhältnis der Anlagekategorien untereinander wird durch die Investitionsstrategie des Fonds festgelegt.

Aktienfonds: Der Grossteil des Fondsvermögens ist in Aktien verschiedener Unternehmen, je nach den sich bietenden Gelegenheiten, investiert. Das Wachstumspotenzial der einzelnen Fonds hängt von verschiedenen Faktoren ab, z.B. von der Art und dem Sektor des gewählten Unternehmens, von der geographischen Streuung des Fonds oder auch von seiner Referenzwährung.

Indexfonds: Die Investitionsstrategie dieser Fonds besteht darin, die Performance eines Referenzindexes möglichst genau nachzuvollziehen.

Sektorielle Fonds: Diese Fonds konzentrieren sich im allgemeinen auf einen einzigen Wirtschaftssektor und nehmen zu Gunsten einer höheren Renditeerwartung eine geringere Diversifizierung in Kauf.

Immobilienfonds: Diese Fonds investieren entweder direkt in Wohn- und Bürogebäude oder indirekt in Immobiliengesellschaften.

Alternativfonds (Hedge Funds): Diese Fonds benützen Aktien, Obligationen, Währungen und Derivate. Sie arbeiten mit Leerverkäufen, Transaktionen auf Kredit und auch mit verschiedensten Kombinationen von Finanzinstrumenten.

Es gibt verschiedene Vorteile, hier die drei wichtigsten:

Eine professionelle Verwaltung: Die Fonds werden von hochqualifizierten Fachleuten verwaltet, die die Entwicklung an den Finanzmärkten ständig überwachen.

Die Diversifizierung des Risikos: Die durchdachte Verteilung der Anlagen innerhalb der Fonds verhindert eine übertriebene Risikokonzentration.

Erschwinglichkeit: Die Fonds stehen allen offen, auch für geringe Beträge.

Seit einigen Jahren stossen Anlagefonds auf wachsenden Anklang. Mit Hilfe der Anlagefonds kann ja auch ein Anleger, der über kein grosses Portfolio verfügt, eine Diversifizierung erreichen, die ihm mit Direktanlagen nicht möglich wäre. Da Anlagefonds in eine ganze Reihe von Aktien, Obligationen und anderen Finanzprodukten investieren, kann mit ihrer Hilfe ganz leicht ein ausgewogenes und diversifiziertes Portfolio zusammengestellt werden.

Eigentlich sollte niemand die Anlagefonds ausser Acht lassen. Heutzutage ist das Angebot so gross, dass jedermann einen auf seine Bedürfnisse zugeschnittenen Anlagefonds finden kann.

Dieser Betrag variiert und liegt im allgemeinen zwischen CHF 200.-- bis 300.--.

Sie können investieren so oft Sie wollen. Im Allgemeinen sind regelmässige Anlagen kleiner Summen solchen grosser Summen einmal pro Jahr vorzuziehen. Durch regelmässige Einzahlungen erzielen Sie sowohl während einer Markthausse als auch einer Baisse einen interessanteren mittleren Kaufpreis.

Ein Schlüssel zum Erfolg sind langfristige Investitionen. Trotz den sich abwechselnden Haussen und Baissen weisen die Finanzmärkte langfristig eine steigende Tendenz auf. Die besten Ergebnisse erwirtschaften jene Anleger, die ihre Fondsanteile aufgrund einer klar definierten Strategie kaufen und lange halten und nicht etwa jene, die versuchen, Marktentwicklungen vorauszusehen.

Ab welchem Alter sollte man in Anlagefonds investieren?

Es ist nie zu spät und nie zu früh. Je mehr Zeit Sie allerdings haben, desto besser. Wieso also warten?

Jeder Anlagefonds hat ein anderes Risikoprofil. Je höher das Risiko, desto höher auch das Gewinn- bzw. Verlustpotenzial und umgekehrt, je niedriger das Risiko, desto niedriger wiederum Gewinn- bzw. Verlustpotenzial. Hier zur Erinnerung die wichtigsten Risiken:

Marktrisiko: Sinken die Finanzmärkte, verlieren die Aktien in einem Anlagefonds einen Teil ihres Wertes, was sich auch auf den Anlagefonds selbst auswirkt.

Handelsrisiko: Wenn der Emittent eines Titels aus dem Portfolio schlechte Ergebnisse ausweist, sinkt der Kurs des Titels und die Fondsperformance kann auch etwas abnehmen.

Zinsrisiko: Die Kurse von Aktien und Obligationen können durch Änderungen der Zinssätze beeinflusst werden.

Wechselkursrisiko: Die Anlagefonds hängen auch von den Währungen ab, in die der Fonds investiert.

Inflationsrisiko: Die Inflation untergräbt die Kaufkraft des Geldes, was wiederum die Performance der Anlagefonds real verringert.

Beim Kauf und Verkauf von Fondsanteilen sind im Prinzip gewisse Kommissionen zu entrichten. Die Kaufgebühren werden beim Kauf der Anteilscheine erhoben und belaufen sich auf 0% bis 5% des Anlagebetrags. Manchmal werden beim Verkauf von Fondsanteilscheinen Gebühren erhoben. Diese Rückkaufsgebühren sind im Allgemeinen sehr viel niedriger als die Kaufgebühren.

Die Verwaltungskommission ist eine andere Art Gebühr. Sie wird an die Fondsleitung für die Erbringung ihrer Dienste entrichtet. Sie wird direkt dem Fondsvermögen entnommen. Die Anleger müssen für die Bezahlung dieser Kommission nicht selbst aufkommen. Je nach Fondsart beläuft sich diese Kommission auf 0.5% bis 2% des Fondsvermögens.